Aprenda a analisar os demonstrativos financeiros dos bancos e invista com mais estratégia

Investir em ações de bancos é uma estratégia atrativa para quem busca retorno consistente e exposição a instituições financeiras sólidas. Um exemplo emblemático desse tipo de investimento é o BBAS3 (Banco do Brasil), uma das maiores e mais respeitadas instituições financeiras do país. 

Para escolher ações de bancos de forma estratégica, é essencial compreender como interpretar seus demonstrativos financeiros. Tais documentos são alguns dos pilares que podem fundamentar a avaliação de um investidor, já que indicam não apenas a saúde financeira,  mas também o desempenho das instituições desse setor.

Os demonstrativos financeiros fornecem um panorama detalhado sobre a situação do banco, sua eficiência operacional e capacidade de gerar valor para os acionistas. Compreender esses documentos é fundamental para investidores que desejam minimizar riscos e maximizar ganhos ao diversificar suas escolhas no mercado financeiro.

Este material tem caráter unicamente informacional, logo, não se constitui como uma indicação para investimentos.

Principais seções dos demonstrativos financeiros

Antes de investir em ações de bancos, é fundamental compreender os demonstrativos financeiros. A seguir, explicamos as principais seções destes e como utilizá-las em sua análise.

Balanço patrimonial

Este é o documento inicial e primordial a ser analisado. Isso porque demonstra, para um banco, a posição financeira em que ele se encontra em um determinado momento. Ele é composto por:

  • Ativos: tudo o que o banco possui ou tem a receber, como empréstimos, títulos e imóveis;
  • Passivos: responsabilidades financeiras, nas quais se incluem dívidas e depósitos de clientes;
  • Patrimônio líquido: distinção entre passivos e ativos, a qual demonstra a solidez financeira — ou não — do banco.

Por exemplo, um banco com ativos sólidos e baixo endividamento demonstra maior capacidade de enfrentar crises e gerar valor para seus acionistas.

Demonstração de resultados do exercício (DRE)

Deseja saber qual o demonstrativo apresenta uma análise clara e bem completa do desempenho das operações do banco em que você tem ou pretende ter investimentos? É a DRE! Aqui, você encontrará informações como:

  • Receitas: provenientes de juros, tarifas e serviços;
  • Despesas: administrativas, operacionais e financeiras;
  • Lucro líquido: indicador-chave para avaliar a capacidade do banco de gerar ganhos para os acionistas, pois ele é um dos principais utilizados para calcular a distribuição de dividendos.

Um exemplo prático: se a DRE de um banco mostrar crescimento consistente no lucro líquido, isso indica eficiência e potencial de valorização das ações e, como consequência, um possível maior recebimento de dividendos no longo prazo. 

Fluxo de caixa

Esse documento imprescindível apresenta tanto as entradas quanto as saídas de recurso (dinheiro), facilitando a percepção  da liquidez de determinada companhia. É organizado pelas informações:

  • Operacionais: dinheiro gerado ou consumido pelas atividades principais do banco;
  • Investimentos: compra ou venda de ativos financeiros;
  • Financiamentos: captação ou pagamento de recursos externos.

Investidores devem procurar bancos com fluxo de caixa operacional positivo e estável, indicando boa gestão financeira e capacidade de atender às obrigações de curto prazo.

Indicadores financeiros essenciais

Além dos demonstrativos, é importante avaliar indicadores financeiros que ajudam a contextualizar os números:

ROE (Retorno sobre patrimônio)

Verifica como anda a rentabilidade da instituição financeira comparando-o ao seu patrimônio líquido. Um ROE elevado, como o frequentemente apresentado pelo Banco do Brasil (BBAS3), é um sinal positivo para investidores.

Índice de eficiência

É a demonstração detalhada e clara da quantia que a instituição financeira emprega para constituir todo e cada real de receita instituída. Quanto menor o índice, maior a eficiência.

Aspectos qualitativos

Não basta olhar apenas os números. A análise qualitativa é igualmente importante no processo. Existe uma série de cálculos que podem ser feitos para que o investidor entenda o panorama da instituição, como a liquidez corrente, para garantir que a empresa é capaz de lidar com as suas responsabilidades de curto prazo. 

Ao analisar gestão e governança, por exemplo, é importante considerar a competência da administração e o comprometimento com boas práticas. Já sobre a posição no mercado, é vital considerar o market share do banco e sua capacidade de inovação frente aos concorrentes.

Aplicando a análise

Imagine um investidor que analisa os demonstrativos financeiros do Banco do Brasil (BBAS3). Ele observa que o banco possui:

  • Ativos sólidos, com baixo índice de inadimplência;
  • Crescimento consistente no lucro líquido, refletido na DRE;
  • Fluxo de caixa operacional robusto, demonstrando boa liquidez.

Com esses dados, o investidor pode identificar oportunidades potenciais e avaliar outras instituições financeiras para diversificar seu portfólio. Dominar a análise de demonstrativos financeiros de bancos é uma habilidade fundamental para quem deseja tomar decisões estratégicas no mercado de ações.

É importante ressaltar também que este conteúdo não é uma recomendação de investimento. Portanto, sempre que for necessário, converse com um especialista e, somente após isso, tome as suas decisões financeiras.